L’imminente rivoluzione finanziaria globale: la Russia sta seguendo il playbook americano
Ellen Brown è un avvocato, presidente del Public Banking Institute e autrice di tredici libri tra cui Web of Debt , The Public Bank Solution e Banking on the People: Democratizing Money in the Digital Age . È anche co-conduttrice di un programma radiofonico su PRN.FM chiamato ” It’s Our Money “.
Nessun paese ha sfidato con successo l’egemonia globale del dollaro USA, fino ad ora. Come è successo e cosa significherà?
I critici stranieri si sono a lungo irritati per il “privilegio esorbitante” del dollaro USA come valuta di riserva globale. Gli Stati Uniti possono emettere questa valuta sostenuti nient’altro che dalla “piena fede e credito degli Stati Uniti “. I governi stranieri, avendo bisogno di dollari, non solo li accettano nel commercio, ma acquistano titoli statunitensi con loro, finanziando efficacemente il governo statunitense e le sue guerre estere. Ma nessun governo è stato abbastanza potente da rompere quell’accordo, fino ad ora. Come è successo e cosa significherà per gli Stati Uniti e le economie globali?
L’ascesa e la caduta del petrodollaro
Innanzitutto, un po’ di storia: il dollaro USA è stato adottato come valuta di riserva globale alla conferenza di Bretton Woods nel 1944, quando il dollaro era ancora sostenuto dall’oro sui mercati globali. L’accordo prevedeva che l’oro e il dollaro sarebbero stati accettati in modo intercambiabile come riserve globali, i dollari sarebbero stati convertibili in oro, su richiesta, a $ 35 l’oncia. I tassi di cambio di altre valute sono stati fissati rispetto al dollaro.
Ma quell’accordo è stato infranto dopo che la politica “pistole e burro” del presidente Lyndon Johnson ha esaurito “il gattino salvadanaio” degli Stati Uniti finanziando la guerra in Vietnam insieme ai suoi programmi sociali domestici “Great Society”. Il presidente francese Charles de Gaulle, sospettando che gli Stati Uniti stessero finendo i soldi, incassò gran parte dei dollari francesi in oro e minacciò di incassare il resto; e altri paesi hanno seguito l’esempio o minacciato di farlo.
Nel 1971, il presidente Richard Nixon pose fine alla convertibilità del dollaro all’oro a livello internazionale (nota come “chiusura della finestra dell’oro”), al fine di evitare il prosciugamento delle riserve auree statunitensi. Il valore del dollaro è poi crollato rispetto ad altre valute sugli scambi globali. Per sostenere la situazione, Nixon e il Segretario di Stato Henry Kissinger hanno stretto un accordo con l’Arabia Saudita e i paesi OPEC che l’OPEC avrebbe venduto petrolio solo in dollari e che i dollari sarebbero stati depositati nelle banche di Wall Street e della City di Londra. In cambio, gli Stati Uniti difenderebbero militarmente i paesi OPEC. Il ricercatore economico William Engdahl presenta anche prove di una promessa che il prezzo del petrolio sarebbe quadruplicato. Una crisi petrolifera innescata da una breve guerra mediorientale ha fatto quadruplicare il prezzo del petrolio e l’accordo OPEC è stato finalizzato nel 1974.
L’accordo è rimasto fermo fino al 2000, quando Saddam Hussein lo ha rotto vendendo petrolio iracheno in euro. Il presidente libico Omar Gheddafi ha seguito l’esempio. Entrambi i presidenti furono assassinati e i loro paesi furono decimati in guerra con gli Stati Uniti. Il ricercatore canadese Matthew Ehret osserva :
Non dobbiamo dimenticare che l’alleanza Sudan-Libia-Egitto sotto la guida combinata di Mubarak, Gheddafi e Bashir, si era mossa per stabilire un nuovo sistema finanziario garantito dall’oro al di fuori del FMI/Banca mondiale per finanziare lo sviluppo su larga scala in Africa. Se questo programma non fosse stato minato da una distruzione della Libia guidata dalla NATO, dalla spartizione del Sudan e dal cambio di regime in Egitto, il mondo avrebbe assistito all’emergere di un importante blocco regionale di stati africani che modellava i propri destini al di fuori del truccato gioco della finanza controllata anglo-americana per la prima volta nella storia.
L’ascesa del PetroRuble
La prima sfida di una grande potenza a quello che divenne noto come il petrodollaro è arrivata nel 2022. Nel mese successivo all’inizio del conflitto in Ucraina, gli Stati Uniti e i loro alleati europei hanno imposto pesanti sanzioni finanziarie alla Russia in risposta all’invasione militare illegale. Le misure occidentali includevano il congelamento di quasi la metà dei 640 miliardi di dollari USA di riserve finanziarie della banca centrale russa, l’espulsione di molte delle più grandi banche russe dal sistema di pagamento globale SWIFT, l’ imposizione di controlli sulle esportazioni volti a limitare l’accesso della Russia alle tecnologie avanzate, la chiusura del loro spazio aereo e porti ad aerei e navi russi e istituire sanzioni personali contro alti funzionari russi e magnati di alto profilo. I russi preoccupati si sono affrettati a ritirare i rubli dalle loro banche e il valore del rublo è precipitato sui mercati globali proprio come il dollaro USA nei primi anni ’70.
La fiducia riposta nel dollaro USA come valuta di riserva globale, sostenuta dalla “piena fede e credito degli Stati Uniti”, era stata finalmente completamente infranta. Il presidente russo Vladimir Putin ha dichiarato in un discorso del 16 marzo che gli Stati Uniti e l’UE non hanno rispettato i loro obblighi e che il congelamento delle riserve russe segna la fine dell’affidabilità dei cosiddetti asset di prima classe. Il 23 marzo Putin ha annunciato che il gas naturale russo sarebbe stato venduto a “paesi ostili” solo in rubli russi, anziché in euro o dollari attualmente utilizzati. Quarantotto nazioni sono considerate “ostili” dalla Russia, inclusi Stati Uniti, Gran Bretagna, Ucraina, Svizzera, Corea del Sud, Singapore, Norvegia, Canada e Giappone.
Putin ha osservato che più della metà della popolazione mondiale rimane “amica” della Russia. I paesi che non hanno votato per sostenere le sanzioni includono due grandi potenze — Cina e India — insieme al principale produttore di petrolio Venezuela, Turchia e altri paesi del “sud globale”. I paesi “amici”, ha detto Putin, ora possono acquistare dalla Russia in varie valute.
Il 24 marzo, il legislatore russo Pavel Zavalny ha affermato in una conferenza stampa che il gas potrebbe essere venduto in Occidente con rubli o oro e in paesi “amici” per valuta nazionale o bitcoin.
I ministri dell’Energia delle nazioni del G7 hanno respinto la richiesta di Putin, sostenendo che violava i termini del contratto del gas che richiedevano la vendita in euro o dollari. Ma il 28 marzo, il portavoce del Cremlino Dmitry Peskov ha affermato che la Russia “non è impegnata in beneficenza” e non fornirà gas all’Europa gratuitamente (cosa che farebbe se le vendite fossero in euro o dollari che attualmente non può utilizzare nel commercio). Le stesse sanzioni sono una violazione dell’accordo per onorare le valute sui mercati globali.
Bloomberg riferisce che il 30 marzo Vyacheslav Volodin, presidente della Camera bassa del parlamento russo, ha suggerito in un post su Telegram che la Russia potrebbe ampliare l’elenco delle merci per le quali richiede il pagamento dall’Occidente in rubli (o oro) per includere il grano, petrolio, metalli e altro. L’economia russa è molto più piccola di quella degli Stati Uniti e dell’Unione Europea, ma la Russia è un importante fornitore globale di materie prime chiave, inclusi non solo petrolio, gas naturale e cereali, ma anche legname, fertilizzanti, nichel, titanio, palladio, carbone, azoto e metalli delle terre rare utilizzati nella produzione di chip per computer, veicoli elettrici e aeroplani.
Il 2 aprile, il colosso russo del gas Gazprom ha ufficialmente interrotto tutte le consegne in Europa attraverso il gasdotto Yamal-Europa, un’arteria fondamentale per le forniture energetiche europee.
Il professore di economia britannico Richard Werner definisce la mossa russa intelligente, una replica di ciò che fecero gli Stati Uniti negli anni ’70. Per ottenere materie prime russe, i paesi “ostili” dovranno acquistare rubli, facendo aumentare il valore del rublo sugli scambi globali proprio come il bisogno di petrodollari ha sostenuto il dollaro USA dopo il 1974. Infatti, entro il 30 marzo, il rublo era già salito dove era un mese prima.
Una pagina fuori dal playbook del “sistema americano”
La Russia sta seguendo gli Stati Uniti non solo nell’agganciare la sua valuta nazionale alla vendita di un bene fondamentale, ma in un protocollo precedente, quello che i leader americani del 19° secolo chiamavano il “Sistema americano” di moneta e credito sovrano. I suoi tre pilastri erano (a) sussidi federali per miglioramenti interni e per nutrire le industrie nascenti della nazione, (b) tariffe per proteggere quelle industrie e (c) credito facile emesso da una banca nazionale.
Michael Hudson, un ricercatore professore di economia e autore di ” Super-Imperialism: The Economic Strategy of American Empire ” tra molti altri libri, osserva che le sanzioni stanno costringendo la Russia a fare ciò che è stata riluttante a fare da sola: tagliare la dipendenza dalle importazioni e sviluppare le proprie industrie e infrastrutture. L’effetto, dice, è equivalente a quello delle tariffe protettive. In un articolo intitolato ” The American Empire Self-destructs “, Hudson scrive delle sanzioni russe (che in realtà risalgono al 2014):
La Russia era rimasta troppo affascinata dall’ideologia del libero mercato per adottare misure per proteggere la propria agricoltura o industria. Gli Stati Uniti hanno fornito l’aiuto necessario imponendo l’autosufficienza interna alla Russia (tramite sanzioni). Quando gli stati baltici persero il mercato russo del formaggio e di altri prodotti agricoli, la Russia creò rapidamente il proprio settore caseario e caseario, diventando il principale esportatore mondiale di cereali. La Russia sta scoprendo (o è sul punto di scoprirlo) che non ha bisogno di dollari americani come supporto per il tasso di cambio del rublo. La sua banca centrale può creare i rubli necessari per pagare i salari interni e finanziare la formazione di capitale. Le confische statunitensi potrebbero quindi portare la Russia a porre fine alla filosofia monetaria neoliberista, come Sergei Glaziev ha sostenuto a lungo a favore della MMT [Teoria monetaria moderna]. … Ciò che i paesi stranieri non hanno fatto per se stessi – sostituendo il FMI, la Banca Mondiale e altre armi della diplomazia statunitense – i politici americani li stanno costringendo a fare. Invece dei paesi dell’Europa, del Vicino Oriente e del Sud del mondo che si staccano dai loro calcoli dei propri interessi economici a lungo termine, l’America li sta allontanando, come ha fatto con Russia e Cina.
Glazyev e il reset eurasiatico
Sergei Glazyev, menzionato sopra da Hudson, è un ex consigliere del presidente Vladimir Putin e del ministro per l’integrazione e la macroeconomia della Commissione economica dell’Eurasia, l’organismo di regolamentazione dell’Unione economica eurasiatica (EAEU). Ha proposto di utilizzare strumenti simili a quelli del “sistema americano”, inclusa la conversione della Banca centrale russa in una “banca nazionale” che emette la propria valuta russa e credito per lo sviluppo interno. Il 25 febbraio, Glazyev ha pubblicato un’analisi delle sanzioni statunitensi intitolata ” Sanzioni e sovranità “, in cui affermava:
[Il] danno causato dalle sanzioni finanziarie statunitensi è indissolubilmente legato alla politica monetaria della Banca di Russia …. La sua essenza si riduce a uno stretto legame della questione del rublo con l’esportazione dei guadagni e del tasso di cambio del rublo con il dollaro. Si crea infatti nell’economia un’artificiale penuria di denaro e la rigida politica della Banca Centrale porta ad un aumento del costo dei prestiti, che uccide l’attività imprenditoriale e ostacola lo sviluppo delle infrastrutture nel Paese.
Glazyev ha affermato che se la banca centrale sostituisse i prestiti ritirati dai suoi partner occidentali con i propri prestiti, la capacità di credito russa aumenterebbe notevolmente, prevenendo un calo dell’attività economica senza creare inflazione.
La Russia ha accettato di vendere petrolio all’India nella valuta sovrana dell’India, la rupia; in Cina in yuan; e alla Turchia in lire . Queste valute nazionali possono quindi essere spese per i beni e i servizi venduti da quei paesi. Probabilmente, ogni paese dovrebbe essere in grado di commerciare nei mercati globali nella propria valuta sovrana; ecco cos’è una valuta fiat: un mezzo di scambio sostenuto dall’accordo delle persone ad accettarlo al valore per i propri beni e servizi, sostenuto dalla “piena fede e credito” della nazione.
Ma quel tipo di sistema di baratto globale crollerebbe proprio come fanno i sistemi di baratto locali, se una parte del commercio non volesse i beni oi servizi dell’altra parte. In tal caso, sarebbe necessaria una valuta di riserva intermedia per fungere da mezzo di scambio.
Glazyev e le sue controparti ci stanno lavorando. In un’intervista tradotta pubblicata su The Saker , Glazyev ha dichiarato:
Attualmente stiamo lavorando a una bozza di accordo internazionale sull’introduzione di una nuova valuta di regolamento mondiale, ancorata alle valute nazionali dei paesi partecipanti e ai beni scambiati che determinano i valori reali. Non avremo bisogno di banche americane ed europee. Nel mondo si sta sviluppando un nuovo sistema di pagamento basato sulle moderne tecnologie digitali con blockchain, dove le banche stanno perdendo importanza.
Russia e Cina hanno entrambe sviluppato alternative al sistema di messaggistica SWIFT da cui alcune banche russe sono state bloccate. Il commentatore londinese Alexander Mercouris fa l’interessante osservazione che uscire da SWIFT significa che le banche occidentali non possono tracciare le operazioni russe e cinesi.
L’analista geopolitico Pepe Escobar riassume i piani per un ripristino finanziario eurasiatico/cinese in un articolo intitolato ” Salute all’oro russo e al Petroyuan cinese “. Lui scrive:
Ci è voluto molto tempo, ma finalmente si stanno rivelando alcuni lineamenti chiave delle nuove fondamenta del mondo multipolare. Venerdì [11 marzo], dopo una riunione in videoconferenza, l’Unione economica eurasiatica (EAEU) e la Cina hanno concordato di progettare il meccanismo per un sistema monetario e finanziario internazionale indipendente . L’EAEU è composta da Russia, Kazakistan, Kirghizistan, Bielorussia e Armenia, sta stabilendo accordi di libero scambio con altre nazioni eurasiatiche e si sta progressivamente interconnettendo con la Chinese Belt and Road Initiative (BRI). A tutti gli effetti, l’idea viene da Sergei Glazyev, il più importante economista indipendente della Russia…. Abbastanza diplomaticamente, Glazyev ha attribuito la fruizione dell’idea alle “sfide e rischi comuni associati al rallentamento economico globale e alle misure restrittive contro gli stati dell’EAEU e la Cina”.
Traduzione: poiché la Cina è una potenza eurasiatica tanto quanto la Russia, devono coordinare le loro strategie per aggirare il sistema unipolare degli Stati Uniti.
Il sistema eurasiatico sarà basato su “una nuova valuta internazionale”, molto probabilmente con riferimento allo yuan, calcolato come indice delle valute nazionali dei paesi partecipanti, nonché dei prezzi delle materie prime. … Il sistema eurasiatico è destinato a diventare una seria alternativa al dollaro USA, poiché l’EAEU potrebbe attrarre non solo le nazioni che hanno aderito alla BRI … ma anche i principali attori della Shanghai Cooperation Organization (SCO) e dell’ASEAN. Gli attori dell’Asia occidentale – Iran, Iraq, Siria, Libano – saranno inevitabilmente interessati.
Privilegio esorbitante o onere esorbitante?
Se quel sistema avrà successo, quali saranno gli effetti sull’economia statunitense? La stratega degli investimenti Lynn Alden scrive in un’analisi dettagliata intitolata ” The Fraying of the US Global Currency Reserve System ” che ci sarà dolore a breve termine, ma, a lungo termine, andrà a beneficio dell’economia statunitense. L’argomento è complicato, ma la linea di fondo è che il predominio della valuta di riserva ha portato alla distruzione della nostra base manifatturiera e all’accumulo di un enorme debito federale. La condivisione del carico di valuta di riserva avrebbe l’effetto che le sanzioni stanno avendo sull’economia russa — alimentando le industrie nazionali come farebbe una tariffa, consentendo la ricostruzione della base manifatturiera americana.
Altri commentatori affermano anche che essere l’unica valuta di riserva globale è meno un privilegio esorbitante che un onere esorbitante . La perdita di tale status non porrebbe fine all’importanza del dollaro USA, che è troppo fortemente radicato nella finanza globale per essere rimosso. Ma potrebbe significare la fine del petrodollaro come unica valuta di riserva globale e la fine delle devastanti guerre energetiche che ha finanziato per mantenere il suo dominio.
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Questo articolo è stato pubblicato per la prima volta su ScheerPost .