Dal 22 al 24 ottobre 2024 si terrà un vertice dei BRICS, con un’agenda chiave che discuterà il potenziale utilizzo di una moneta comune sostenuta dall’oro. I BRICS, un gruppo di paesi composto da Brasile, Russia, India, Cina e Sudafrica, sono stati un attore importante nell’economia globale sin dalla loro formazione. Il loro obiettivo principale è rafforzare la cooperazione economica e politica tra i paesi membri e ridurre la dipendenza da un sistema finanziario globale dominato dalle nazioni occidentali, in particolare dagli Stati Uniti. Il predominio del dollaro statunitense come valuta di riserva globale e principale strumento di transazione ha creato una significativa dipendenza da un sistema monetario controllato da Washington.
L’iniziativa di de-dollarizzazione dei BRICS mira a ridurre la dipendenza dal dollaro e a creare un’alternativa più indipendente per le transazioni internazionali. I primi passi includono l’istituzione della New Development Bank (NDB) e del Contingent Reserve Arrangement. Tuttavia, questi passi non hanno ancora soddisfatto pienamente le aspettative iniziali. I BRICS stanno ora valutando l’utilizzo di una valuta sostenuta dall’oro come alternativa più stabile, meno influenzata dalle fluttuazioni politiche globali. Tuttavia, quale sarà l’impatto su paesi come l’Indonesia? Fornirà un’alternativa per bilanciare il sistema monetario internazionale o porterà con sé il potenziale per un disastro?
L’iniziativa di de-dollarizzazione e perché i BRICS stanno considerando una valuta sostenuta dall’oro
Una delle ultime iniziative dei BRICS è lo sviluppo di un nuovo sistema di pagamento che non richiede il dollaro statunitense. Questo sistema è progettato per facilitare le transazioni transfrontaliere utilizzando tecnologie digitali avanzate, tra cui la blockchain. Sebbene il sistema sia ancora in fase di sviluppo, si specula sulla possibilità di utilizzare una valuta sostenuta dall’oro come parte di questo sistema.
Una valuta sostenuta dall’oro potrebbe offrire maggiore stabilità rispetto alle valute fiat (La moneta fiat è una valuta nazionale non ancorata al prezzo di una materia prima come oro o argento. Il valore di una moneta fiat è legato in larga parte alla fiducia nei confronti dell’autorità che la emette, di norma uno Stato o una banca centrale.), che sono influenzate dalle politiche monetarie e dall’inflazione. L’oro è da tempo considerato un affidabile deposito di valore e può fungere da copertura contro le fluttuazioni valutarie. Collegando il valore della valuta all’oro, i BRICS sperano di creare un’alternativa più resiliente all’instabilità economica globale e alle sanzioni internazionali che colpiscono frequentemente gli stati membri.
Tuttavia, nonostante sia sostenuto dall’oro, il sistema monetario proposto dai BRICS si baserebbe fondamentalmente sull’usura, poiché i tassi di interesse continuerebbero a svolgere un ruolo centrale. Nel tempo, questa dipendenza dai meccanismi di interesse potrebbe portare al graduale disaccoppiamento della valuta BRICS dall’oro. Poiché le istituzioni finanziarie cercano una maggiore flessibilità nel rispondere alle richieste del mercato e alla crescita economica, la tentazione di gonfiare la valuta o di adeguare la politica monetaria potrebbe erodere il gold standard iniziale. Questo scenario rispecchia le tendenze storiche in cui le valute, nonostante siano iniziate come sostenute dall’oro, alla fine hanno reciso i loro legami con i metalli preziosi in favore di sistemi più adattabili, basati sulla moneta fiat.
La storia dell’oro nel sistema monetario internazionale
L’oro è stato a lungo utilizzato come mezzo di scambio e riserva di valore. Nella storia del sistema monetario internazionale, l’oro ha svolto un ruolo significativo come standard valutario globale, noto come Gold Standard. Nel 1944, la Conferenza di Bretton Woods ha istituito un nuovo sistema monetario internazionale in cui il dollaro statunitense è diventato la valuta di riserva primaria ed era convertibile in oro a un tasso fisso. Questo sistema ha conferito agli Stati Uniti un potere significativo nel commercio internazionale. Sfortunatamente, il tasso di cambio del dollaro con l’oro ha continuato a salire, poiché venivano stampati e fatti circolare più dollari a livello globale rispetto alle riserve auree disponibili.
Ciò indicava un abuso di potere, con la stampa di dollari eccessivi, anche senza sufficienti riserve auree per sostenerli. Alla fine, nel 1971, il presidente Richard Nixon annunciò lo sganciamento del dollaro statunitense dall’oro (The Nixon Shock), dando inizio all’era in cui il dollaro divenne una valuta fiat sostenuta solo dalla fiducia del mercato, non dalle riserve auree.
Con questa transizione, il dollaro statunitense è diventato la valuta principale per il commercio di petrolio, portando al termine petrodollaro, e il sistema finanziario globale è passato a dipendere maggiormente dal dollaro. Questo cambiamento ha permesso agli Stati Uniti di ottenere vantaggi significativi, tra cui la capacità di gestire grandi deficit commerciali e imporre sanzioni economiche ai paesi che si opponevano alla politica estera statunitense. Il commercio internazionale è stato condotto quasi esclusivamente in dollari, anche dopo che non era più legato all’oro. Il petrolio ha mantenuto il valore del dollaro in seguito perché, prima della pandemia di COVID-19, quasi il 100 percento del commercio di petrolio era condotto in dollari statunitensi. Tuttavia, entro il 2023, è stato segnalato che un quinto del commercio di petrolio era condotto in valute diverse dal dollaro statunitense.
L’instabilità causata dalle politiche monetarie statunitensi può avere ripercussioni su tutta l’economia mondiale, spingendo paesi come i BRICS a cercare alternative più stabili.
Sfide e rischi di una valuta digitale sostenuta dall’oro nei BRICS
Una valuta sostenuta dall’oro offre vari vantaggi, tra cui stabilità del valore e protezione dall’inflazione. Collegando il valore della valuta all’oro, i BRICS possono ridurre la volatilità e creare un’alternativa più stabile rispetto alle valute legali. Ciò potrebbe anche aiutare i paesi membri a ridurre la dipendenza dal dollaro USA e ad aumentare la loro indipendenza economica. L’implementazione di una valuta sostenuta dall’oro in un sistema digitale potrebbe combinare la stabilità dell’oro con l’efficienza della tecnologia blockchain, che offre trasparenza e velocità nelle transazioni internazionali. Questo sistema ha il potenziale per aumentare l’efficienza del commercio internazionale e ridurre i costi di transazione associati alla conversione di valuta.
Tuttavia, l’implementazione di una valuta digitale sostenuta dall’oro si scontra con sfide tecniche e normative. La sicurezza del sistema blockchain e la protezione dei dati sono preoccupazioni primarie, così come potenziali problemi correlati all’interoperabilità dei sistemi internazionali esistenti. L’utilizzo di una valuta digitale sostenuta dall’oro come base per una valuta BRICS potrebbe creare vulnerabilità correlate alla stabilità e all’integrità del sistema monetario. Mentre la blockchain offre trasparenza, ci sono rischi associati a potenziali attacchi informatici e guasti del sistema. Inoltre, l’affidamento a nuove tecnologie potrebbe porre sfide nell’integrazione con i sistemi finanziari globali esistenti.
La domanda successiva che si pone è se i BRICS ripeteranno ciò che gli USA hanno fatto in passato: stampare e moltiplicare la valuta in modo sconsiderato, anche senza sufficienti riserve auree per sostenerla. Questo potenziale potrebbe portare i paesi che lavorano con i BRICS nella stessa trappola, ancora una volta, tra cui l’Indonesia, che non può evitare i suoi legami con i BRICS.
Il ruolo strategico dell’Indonesia
L’Indonesia ha attivato la National Task Force LCT (Local Currency Transaction) per rafforzare l’uso delle valute locali nelle transazioni internazionali. Coinvolgendo la Bank Indonesia e nove ministeri/agenzie, questo sforzo mira a diversificare le valute nelle transazioni bilaterali e ad aumentare la stabilità del tasso di cambio. Questa iniziativa, allineata con gli sforzi di de-dollarizzazione dei BRICS, riflette l’impegno dell’Indonesia nel ridurre la dipendenza dal dollaro USA e nel supportare i sistemi di pagamento regionali.
Come uno dei paesi affiliati ai BRICS, l’Indonesia svolge un ruolo strategico in questa iniziativa di de-dollarizzazione. Introducendo compiti speciali per supportare l’uso della Rupiah nelle transazioni bilaterali e promuovendo sistemi di pagamento locali, l’Indonesia contribuisce agli sforzi dei BRICS per ridurre la dipendenza dal dollaro statunitense. Questi sforzi includono il lancio di un sistema di pagamento transfrontaliero con Singapore e lo sviluppo di un codice QR universale per i pagamenti regionali nell’ASEAN.
La de-dollarizzazione potrebbe offrire notevoli benefici ai paesi BRICS, tra cui l’Indonesia, riducendo l’esposizione alle fluttuazioni del dollaro USA e alle sanzioni economiche. Inoltre, aumentando il commercio intra-ASEAN e regionale, i BRICS possono rafforzare la propria posizione nell’economia globale e ridurre la dipendenza dai sistemi finanziari occidentali.
È importante essere cauti su ciò che è accaduto in passato. La storia ha dimostrato che i grandi cambiamenti nel sistema monetario possono avere ampi impatti, sia positivi che negativi. La fiducia in una particolare valuta o sistema finanziario può essere facilmente sfruttata. Il potenziale successo della valuta BRICS nel rompere il dominio del dollaro nel commercio internazionale è tanto grande quanto il potenziale dei BRICS di condurre il mondo in uno stato di instabilità economica. Lo shock di Nixon ha dimostrato come gli strumenti capitalistici possano ingannare il mondo; i BRICS ripeteranno lo stesso passo in futuro, con una valuta che può essere stampata semplicemente digitando numeri su uno schermo, se non si preoccupano più dell’idea fondamentale di utilizzare le riserve auree?
Autore: Rendy Artha Luvian è nato a Yogyakarta il 25 novembre 1986. La sua passione per la scrittura è iniziata durante i suoi anni di scuola media e superiore nella sua città natale, dove ha partecipato attivamente alle attività extrascolastiche del giornalismo. Attualmente residente a Bekasi, sta perseguendo i suoi studi post-laurea presso la Facoltà di Scienze Sociali e Politiche dell’Università Gadjah Mada. Per lui, scrivere è un modo per esprimere saggezza, idee e pensieri, contribuendo alla costruzione della civiltà.
